Уроки Уоррена Баффета. Подборка самых популярных советов для начинающих инвесторов — Финансы на vc.ru
{«id»:13709,»url»:»\/distributions\/13709\/click?bit=1&hash=85cb9d13a4e4f3f0f5f88a562198cff53dd2923ae134fa4d7d30734b4a067ee4″,»title»:»\u041a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u043d\u0435\u0435″,»buttonText»:»\u041f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c»,»imageUuid»:»ac626805-1edd-59df-a409-b69a2c4b2b83″,»isPaidAndBannersEnabled»:false}
Один из способов стать богатым — подходить к каждому кризису, как к возможности учиться и времени инвестировать. Так однажды Уоррен Баффет посоветовал инвесторам «бояться, когда другие жадны, и жадничать, когда другие боятся».
1222 просмотров
Он пережил худшие мировые кризисы, но становился только богаче.
У абсолютного большинства инвесторов нет даже тысячной доли ресурсов Баффета, однако есть гораздо больше — инвестиционная философия и бесценный 70-летний опыт, которыми «гуру» охотно делится.
В числе его старейших советов является рекомендация простым людям не пытаться обогнать рынок. Оптимальным решением для неподготовленных, «диванных» инвесторов Баффет считает вложение в индексный фонд S&P 500. Уоррен даже распорядился после его смерти 90% денег, предназначенных для его жены, разместить в ETF на S&P 500.
К числу полезных для новичков рекомендаций также можно отнести совет Баффета использовать биржу как площадку для покупки доли в бизнесе, а не как платформу для спекуляций. 91-летний воротила Уолл-стрит сделал свое состояние на долгосрочных инвестициях, чего желает и всем остальным.
В числе его топовых советов из разряда мотивации — «не рассчитывать на пенсии». Несмотря на то, что этим спитчем Баффет подчеркнул шаткое положение государственных пенсионных фондов в США, — этот совет применим для любой страны. Хочешь жить на пенсии «свободным и сыты» — готовься заранее.
Кажется очевидной глупостью занимать деньги под 20% годовых и более, чтобы заработать среднестатистические 12% прибыли на фондовом рынке. Для таких «инвесторов» Баффет дает следующий урок: «прежде чем идти на фондовый рынок за 12% прибыли, погасите все свои долги по кредитным картам».
Завершим уроки Баффета одной из наиболее актуальных сегодня тем: «Всегда будьте готовы к худшему». Ведь Баффета не зря называют оракулом: он предвидел крах доткомов в нулевых и финансовый кризис 2008 года. Эти кризисы он встретил во всеоружии, и когда весь мир охватила паника и маржин-коллы, Уоррен
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
6 уроков инвесторам из письма Уоррена Баффета (2021) — Финансы на vc.
ruКаждое письмо акционерам Berkshire Hathaway от Уоррена Баффета наполнено уроками, которые полезны как в инвестировании, так и в жизни. Ежегодное обращение в 2021 году не стало исключением, поэтому в этом выпуске разберем 6 уроков из письма Уоррена Баффета, которому уже 90 лет, но он все еще в прекрасной умственной форме.
1495 просмотров
Данная статья в аудио формате на Apple Podcasts и Google Podcasts
Никто не идеален
К сожалению, даже лучшие из нас совершают ошибки и Баффет не исключение. В своем ежегодном письме Уоррен рассказал, что холдингу Berkshire Hathaway пришлось списать 11 миллиардов долларов из-за его ошибки. В 2016 году, по его идеи, Berkshire приобрела Precision Castparts, заплатив слишком много, что и стало ошибкой знаменитого инвестора. Как сказал сам Баффет его никто не вводил в заблуждение, он просто был слишком оптимистичен по поводу потенциала прибыли Precision Castparts.
Он посчитал, что все таки был прав на счет хорошей прибыли на материальные активы, однако ошибся с оценкой средней суммы будущих денежных потоков, а следовательно ошибся в расчетах цены, которую нужно было заплатить за этот бизнес.
Ошибка Уоррена Баффета не является концом света и лишний раз доказывает, что все мы не идеальны и что будущее непредсказуемо. Нужно иметь силы признать свои промахи, сделать выводы из них и идти дальше, а не зацикливаться на них. Это отличный способ снизить ожидания, что является одним из секретов счастливой жизни по мнению Чарли Мангера.
Иллюзии неконтролируемые, но их конец предрешен
Баффет решил не комментировать ситуацию с абсурдными событиями на фондовом рынке, и лишь упомянул о любви Уолл Стрит к комиссия за сделки и о любви прессы к ярким рассказам тех, кому выгодны те или иные движения цен на активы.
Искусственно созданная иллюзия может продолжаться удивительного долго и взлетевшая цена разрекламированных акций может сама стать аргументом, что иллюзия реальна, отметил Баффет. Уоррен напомнил всем, что вечеринка рано или поздно заканчивается и многие бизнес конгломераты оказываются голыми. В подтверждение слов он рекомендует посмотреть на финансовую историю, в которой журналисты, аналитики и банкиры называли их гениями бизнеса, но в конечном счете их империи отправлялись на свалку.
Всеобщее увлечение конгломератами в 1960-х годах привело к спекулятивной мании в отношении акций компаний Litton Industries и Teledyne. Как и все мании, все началось с великой истории, которая привела к росту цен на акции. Приобретения можно было использовать для быстрого «роста» прибыли. Но по мере того, как конгломераты становились больше, им требовалось больше приобретений, чтобы поддерживать свой рост. Как и все мании, она достигла своего предела и потерпела крах.
Облигации сегодня — проигрышный вариант
Говоря о выборе объектов инвестирования, Баффет отметил, что облигации — не лучший выбор на сегодняшний день. Он напомнил, что доходность десятилетних облигаций Минфина США упала с ~16% в 1981 году до ~0,9% в конце 2020-го.
Выкуп акций — полезный друг долгосрочного инвестора
В современных реалиях корпорации тратят огромные деньги на обратный выкуп акций, к чему Уоррен Баффет имеет теплое отношение. В своем письме акционерам он подчеркнул, что математика выкупа акций проявляется медленно, но со временем оказывает сильный эффект.
Я согласен, что обратный выкуп акций хороший способ вернуть деньги акционерам. Он хорош тем, что по сравнению с дивидендами, не нужно платить налог и комиссии за покупку или продажу, то есть без лишних хлопот доля в бизнесе текущих акционеров растет. Это хорошо, но только при разумных условиях.
Для стабильных не растущих компаний, руководству целесообразно направлять деньги на выкуп акций только по цене ниже справедливой стоимости бизнеса. Растущий бизнес должен направлять деньги на обратный выкуп, по цене ниже или равной справедливой стоимости. Такой подход обеспечивает наибольшую отдачу для действующих акционеров, а выкуп ради выкупа, то есть выкуп акций по любой текущей рыночной цене — это слово собрать кучу денег акционеров и поджечь.
Америка — инкубатор успешных историй
Баффет вновь похвалил, что справедливо, условия для построения успешной карьеры в Америке.
Уоррен отметил, что подобные чудеса происходят по всему миру, однако, за короткие 232 года существования страны не было условий для раскрытия человеческого потенциала, подобного Америке. Даже если закрыть глаза на перебои, экономический прогресс страны захватывает дух, уточнил инвестор.
Сам Баффет — отличный пример продукта этого инкубатора. Как он сам часто говорит, что при его жизни было много президентов, политических конфликтов и кризисов, но все это не смогло сломить процветающую страну. Безусловно, Уоррен Баффет уникальный случай и повторить его послужной список безумно сложно.
Даже терпеливая обезьяна заработает на акциях
По его словам владение акциями — это игра с положительной суммой.
Даже терпеливая и уравновешенная обезьяна, которая составляет портфель, бросая 50 дротиков в доску где перечислены компании из индекса S&P500, со временем будет получать дивиденды и прирост капитала, если только она не захочет внести изменения в исходной подборке, уточнил Уоррен Баффет.
Тем не менее, инвесторы никогда не должны забывать, что их расходы — это доходы брокеров, которым выгодно, чтобы вы часто продавали и покупали. Им выгодно пиарить вдохновляющие истории, требующие быстрых действий. Но нужно уже наконец понять, быстро сделать целое состояние — чаще удача, чем продуманные действия.
Баффет анонсировал годовое собрание акционеров Berkshire Hathaway 1 мая, которое пройдет в Лос-Анджелесе, а не как обычно в Омахе. На ней будут основные лица компании, в том числе его друг и партнер Чарли Мангер.
Подкаст «Разумные инвестиции», в котором обсуждаются различные вопросы по инвестициями в акции на фондовом рынке доступен на Apple Podcasts Google Podcasts
6 уроков жизни от Уоррена Баффета
Материалы FinMasters бесплатны.
Когда вы покупаете по реферальным ссылкам на нашем сайте, мы получаем комиссию. Раскрытие информации рекламодателем
Уоррен Баффет, пожалуй, один из самых успешных инвесторов в мире. Он также является одним из самых богатых людей в мире. Вот несколько уроков, которые вы можете извлечь из «Оракула из Омахи»:
1. Живите не по средствам
Я перед домом Уоррена Баффета в Омахе в 2015 году.
Состояние Уоррена Баффета составляет 77 миллиардов долларов. Но он по-прежнему живет в том же доме, который купил в 1958 году всего за 31 500 долларов. По сравнению с его доходом и собственным капиталом Уоррен Баффет живет скромно. Остальные его деньги – это защита на случай непредвиденных обстоятельств. Поскольку он живет бережливо, он также может инвестировать больше денег, что принесет больше прибыли. Мало того, что его богатство будет расти быстрее, но маловероятно, что он объявит себя банкротом. Рассмотрим эту его цитату: «Меня не интересуют автомобили, и моя цель не вызывать у людей зависть.
Не путайте стоимость жизни с уровнем жизни».
2. Пропускайте встречи и другие ненужные траты времени
Вместо того, чтобы каждый год проводить долгие и ненужные встречи, Баффет отправляет письма в каждую из своих компаний, восхваляя победы прошлого года и формулируя цель на текущий год (см. также: «Не делать» Уоррена Баффета Список ). В результате у него появляется больше времени для работы над более продуктивными проектами, а у его сотрудников больше времени для работы и достижения целей.
Деловой партнер Уоррена Баффета Чарли Мангер шутит о Баффете:
«Посмотрите как-нибудь на его график, а там стрижка.
Вторник, день стрижки.
Это то, что создало один из самых успешных бизнес-рекордов в истории. У него много времени подумать».
3. Практикуйте свои навыки общения
Баффет ненавидел публичные выступления, когда был моложе, но он знал, что это необходимо для его успеха.
Поэтому он записался на курс публичных выступлений, который в конце концов избавил его от страха перед публичными выступлениями и помог ему стать успешным оратором. Теперь он говорит молодым предпринимателям, что ключом к успеху являются хорошие коммуникативные навыки.
4. Исследуйте, прежде чем инвестировать
Всегда исследуйте, прежде чем инвестировать. Баффет тщательно изучает каждую из своих компаний и убеждается, что может понять их, прежде чем инвестировать. После того, как он сочтет акции сильными, он щедро инвестирует. Ему также нравятся компании, которыми можно легко управлять. В конце концов, компании, которые «настолько просты, что ими может управлять даже дурак», являются относительно безопасными инвестициями, даже если ими управляют дураки. Уоррен Баффет не держит в секрете свой исследовательский метод инвестирования. Вы также можете использовать это, когда инвестируете:
«Мы выбираем такие инвестиции на долгосрочной основе, взвешивая те же факторы, что и при покупке 100% действующего бизнеса:
(1) Благоприятные долгосрочные экономические характеристики;
(2) Компетентный и честный менеджмент;
(3) Привлекательная покупная цена по меркам стоимости для частного собственника; и
(4) Отрасль, с которой мы знакомы и чьи долгосрочные бизнес-характеристики мы считаем компетентными судить».
5. Сопротивляйтесь тенденциям
Всегда можно купить модные акции, такие как Facebook, Apple, Snapchat или Twitter. Но Уоррен Баффет держится подальше от них (за исключением Apple сейчас), вместо этого инвестируя в акции, которые имеют проверенную репутацию. В конце концов, неизвестно, куда пойдут новые тенденции и как долго модные инвестиции будут приносить прибыль.
6. Веселись
Уоррен Баффет не понимает, почему люди берутся за работу, которая им не нравится, только для того, чтобы продвинуться вперед. Он большой сторонник того, чтобы заниматься любимым делом, потому что жизнь слишком коротка. Уоррен Баффет любит свою работу и инвестиции, поэтому он тратит на это усилия и труд. Если бы ему не нравилась его работа, он, вероятно, гораздо меньше заботился бы о ней и прилагал к ней гораздо меньше усилий, и уж точно не был бы счастлив. Однажды он сравнил работу, которая вам не нравится, из-за обещания вознаграждения в будущем, с тем, что вы откладываете секс на старость.
Он также однажды сказал:
Не делать то, что мы любим во имя жадности, — очень плохое управление нашей жизнью.
Полное руководство по стоимостному инвестированию
Хотите узнать, как инвестировать, как легенда стоимостного инвестирования Уоррен Баффет? Все, что вам нужно, это деньги для инвестиций, немного терпения и эта книга. Узнать больше
Загрузить сейчас
Редакторы Best Finance Schools решили исследовать тему Не уверены в своем финансовом положении? Кого лучше слушать, чем третьего самого богатого человека в мире? Изучите ключи к успеху у того, кто в этом не новичок. 1. Тратьте с умом.— Баффет все еще живет в квартире с 5 спальнями, которую он купил 55 лет назад.  — Вложенные деньги могут принести более 20% годового дохода. — Средний доход домохозяйства: 45 800 долларов (2010 г.) — В среднем тратится на необдуманные покупки: 15% или 6870 долларов — достаточно денег, чтобы заправлять бензобак Hummer почти 7 раз в месяц в течение года. 2. Никто так не заботится о ваших деньгах, как вы сами.— Баффет сам принимает все инвестиционные решения в своих интересах? не комиссионные интересы финансовых консультантов, биржевых маклеров и т. д. — Более 1 из 3 американцев работает со специалистом по финансовому планированию. — Но у 45% американцев нет финансовых планов — 7% даже не имеют целей или стратегий, которые они использовали бы 3. Сделайте домашнее задание: просмотрите тысячи акций.— Баффет тратит 18 часов в день на работу с инвестиционным капиталом, говоря, что инвесторы должны думать о себе как о совладельцах. — «Никогда не инвестируйте в бизнес, который вы не можете понять».  — Уоррен Баффет — 40% американцев говорят, что они финансово грамотны, но каждый третий американец не смог правильно ответить на этот вопрос: — 100 долларов находятся на сберегательном счете с годовой процентной ставкой 2%. После 5 лет нетронутой, сколько денег осталось? — A: Больше 102 долларов — Б: Ровно 102 доллара — C: Менее 102 долларов США — (Ответ: A: Больше 102 долларов) 4. Преодолейте страх перед риском.— Американцы боятся, что инвестиции приведут к потере денег, но Баффет говорит, что акции лучше облигаций, банков и даже золота, а также более безопасны. — «Риск возникает из-за того, что вы не знаете, что делаете». — Уоррен Баффет — 29% американцев слишком не склонны к риску, чтобы инвестировать в акции — 52% лиц моложе 31 года чувствуют то же самое — Тем не менее, в течение почти 90 лет ведущие акции приносили в среднем 10% годовой доходности. 5. Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе. — Откладывание сбережений/инвестиций означает, что вам нужно будет откладывать больше за меньшее время для получения того же результата. — Баффет приравнивает жизнь к снежкам; думайте об инвестициях так же: — «Важно найти мокрый снег и действительно длинный холм». — Уоррен Баффет — Сравните сценарии: — Заставка 1: — Начинает копить в 21 год. — откладывает 500 долларов в месяц в возрасте от 30 до 9 лет.годы — Получает 7% годовой доход — достигает 1 миллиона долларов к 65 годам. — Заставка 2: — Начинает копить в 31 год — Откладывайте 500 долларов в месяц до 65–34 лет. — Получает 7% годовой доход — Достигает 1 миллиона долларов к 65 годам, вкладывая еще 150 000 долларов с годами. 6. Инвестируйте в качественный бизнес.— Результат вашей домашней работы — определение достойных компаний. Баффет известен своими инвестициями в Coca Cola, Wells Fargo и IBM.  — «Инвестор должен купить акции, как будто он покупает всю компанию в будущем». — Уоррен Баффет — Помните Enron? Раньше это попадало в заголовки в хорошем смысле… — Средний срок жизни компании из списка Fortune 500 в 1960-х годах: 75 лет. — В среднем сейчас: 15 лет или меньше 7. Ищите исключительные предложения для солидных компаний.— Баффет рекомендует покупать акции во время краха, когда даже у крупных компаний очень низкие цены. — Анализируйте производительность, миссии, бизнес-процессы, долгосрочные цели и многое другое. — Чем меньше акций, тем лучше, поэтому тратьте больше времени на дополнительные исследования, а не на увеличение количества акций. — 5 ценных акций могут принести 71% прибыли от полностью диверсифицированного портфеля. — 15 ценных акций могут принести 87% прибыли 8. Принимайте решения об инвестировании на основе того, насколько эффективно деньги используются руководством компании. — Баффет чувствует, что скупость указывает на прибыльный образ мышления. Однажды он приобрел компанию, владелец которой нашел время, чтобы обнаружить, что его рулон туалетной бумаги на самом деле не соответствует рекламируемым 500 листам! — Оцените это для лучшего изображения: — Рентабельность собственного капитала (ROE): чистая прибыль компании, деленная на собственный капитал. — Рентабельность задействованного капитала (ROCE): прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT), деленная на результат ее общих активов за вычетом текущих обязательств. — Идеальное состояние: ROE и ROCE примерно равны — Более 40% американцев сообщают, что принимали инвестиционные решения исключительно на эмоциях. — почти каждый второй мужчина сделал это — 1 из 3 женщин сделала это 9. Будьте терпеливы; подождите, пока все будет в вашу пользу, чтобы инвестировать.— Когда условия совпадут, купите соответствующее количество акций.  Баффет рекомендует держать акции 10-15 компаний. — В плохие времена держись. Качественный запас должен восстановиться, и вам не придется сожалеть о преждевременной продаже. — «Я думаю, что худшая ошибка, которую вы можете совершить на рынке акций, — это покупать или продавать, основываясь на текущих заголовках». Уоррен Баффет — 57% американцев пенсионного возраста сожалеют о финансовых проблемах — Самое большое финансовое сожаление миллионеров: неверные решения по акциям (10% сожалеют об этом) 10. Продавайте убыточные акции, когда рынок растет; покупайте выигрышные акции во время краха.— Продажа плохих акций в худшем случае увеличивает ваши убытки, а покупка хороших акций по пиковой цене сокращает вашу прибыль. — «Прелесть акций в том, что иногда они продаются по дурацким ценам. … Вот как Чарли [Мангер] и я разбогатели». — Уоррен Баффет — 25% американцев отслеживают взлеты и падения фондового рынка хотя бы раз в неделю.  |