Уроки от уоррена баффета: Инвестирование-8 уроков от Уоррена Баффета – Как стать богаче — 6 уроков от Уоррена Баффета

Инвестирование-8 уроков от Уоррена Баффета


Уоррен Баффет написал книгу о своих инвестиционных принципах, которым он следовал еще до Berkshire Hathaway. Книга называется «Ground Rules». Главный плюс этой книги заключается в том, что тогда он управлял относительно небольшой суммой, поэтому принципы более применимы для индивидуальных инвесторов.
Однако, несмотря на то, что книга по инвестированию, из неё можно извлечь и жизненные уроки. Ниже приведены 8 вечных жизненных уроков от Уоррена Баффета, которые могут помочь вам продвинуться в жизни:

1.Инвестируйте в знания

Читая книгу, вы будете впечатлены глубиной знаний Баффета об инвестиционных операциях. А ему было всего 25 лет, когда он начинал. Не удивительно, что он стал единственным учеником своего наставника, Бенджамина Грэма, который всегда получал высший балл.
Каким образом он овладел такими знаниями? Ответ в том, что он вкладывался в это, ежедневно уделяя много времени на чтение.
Вывод очевиден: необходимо инвестировать в свои знания. Знания – сила, и обладание этим преимуществом поставит любого в жизни на нужное место.

2.Делайте домашнее задание

В мире инвестиций, как и в других сферах жизни многие инвесторы делают что-то, не имея представления о том, что они совершают, слепо следуя за толпой или какими-то «знатоками».
Но Баффет не такой. Он всегда знал, что делает. Почему? Потому что он выполнял домашнее задание. Прежде, чем принимать решение по инвестициям, он проводил бесчисленное количество времени, исследуя и анализирую все факты. Он был настолько погружен во все это, что мог просматривать все финансовые отчеты множества компаний.
Поэтому, чем бы вы ни занимались, всегда выполняйте домашнее задание. Вам необходимо знать, что вы делаете, для исключения рисков.

3.Признайте, что вы чего-то не знаете

В связи с вышесказанным, вы должны быть готовы признать, что не всё знаете. Многие люди слишком горды, чтобы сказать, что они чего-то не понимают. А что в результате? В результате они делают то, в чём совершенно не разбираются, совершая ошибки и подвергаясь болезненному краху.

4.Будьте бережливы

Баффет хорошо известен своим скромным образом жизни, несмотря на огромное состояние.Книга отвечает на вопрос, почему он придерживается такого образа жизни.Все дело в его понимании, что из малого можно взрастить большое.

Он знает, что небольшая сумма денег, вложенная сегодня, через несколько лет приумножится в несколько раз.Так, например, он говорил, что думал о стрижке за 10 долларов, которая на самом деле стоила ему все 300 тысяч.
Да, это уже крайности, но суть ясна: любые ненужные расходы сегодня могут стоить вам многого в долгосрочной перспективе.

5.Оставайтесь верны своим принципам

Во время партнерства бывают случаи, когда другие управляющие фондами, используя спекулятивные методы, зарабатывали больше денег, чем партнерство Баффета. Когда такое происходит, легко поддаться соблазну и следовать их методам. Но Баффет остался верен своим принципам. У него хватало разума и решимости не следовать за толпой.

6.Развивайтесь

Оставаться верным своим принципам не означает, что вы не развиваетесь с течением времени. Наоборот, вы обязаны развиваться по мере того, как меняются времена.
Баффет сделал это, развивая принципы, по которым он жил. Он оставался им верен, но сами принципы развивались с течением времени. Один из его принципов эволюционировал от «покупки справедливого бизнеса по прекрасной цене» до «покупки прекрасного бизнеса по справедливой цене».

7.Внимание

Единственный способ получить наивысшую прибыль – сконцентрировать свои инвестиции. В случае с Баффетом, он был готов инвестировать до 40% фонда в одну возможность. Есть еще некоторая диверсификация, но не слишком много. Почему так? Потому что лучше инвестировать в лучшую идею, чем во множество посредственных.
Точно так же вы должны сосредоточиться в своей жизни. Вам понадобится некоторая диверсификация (например, в вашей социальной жизни)и концентрация усилий, как только вы найдете отличную для этого цель.

8.Нужно знать, когда двигаться дальше

В 1970 году Баффет решил закрыть своё партнерство из-за ситуации на рынке и своих личных интересов, перейдя к управлению Berkshire Hathaway.Урок в том, что вы должны знать, когда стоит двигаться дальше. В нашей жизни рано или поздно наступают такие времена, когда нужно перейти к чему-то новому, оставив старое.Многим людям настолько комфортно в той ситуации, которая сложилась в их жизни, что они не решаются идти дальше.Из-за этого, упуская появившиеся возможности, которые могли бы улучшить их жизнь и благосостояние.

Конечно, невозможно передать всю философию Уоррена Баффета в одной статье, но даже эта частичка может помочь вам стать лучше.


Все права на статью принадлежат сайту lifeship.ru


 

Как стать богаче - 6 уроков от Уоррена Баффета

Уоррен Баффет - самый успешный инвестор мира

 Уоррен Баффет - очень разносторонняя и интересная личность, а также самый успешный инвестор мира. Миллиардер, владелец холдинговой корпорации "Berkshire Hathaway" и третий по богатству житель планеты Земля (в 2008 успешно возглавлял этот список по версии журнала Forbes). Владеет исключительным чувством юмора и, кроме того, всегда охотно любит пошутить над собой. Это тот человек, у которого действительно нужно учиться бизнесу и умению делать деньги. Он совершенно с нуля построил свою компанию. Очень длительное время старался не привлекать к себе внимания широкой общественности. Именно поэтому на Уоррена Баффета стоит обратить свое внимания каждому, кто желает добиться успеха или занимается личностным ростом.

  И сейчас я хочу процитировать вам его слова, а точнее уроки, которые помогли ему добиться успеха и, возможно, помогут еще многим другим людям, в том числе и вам:

Уоррен Баффет: "6 уроков из жизни, которые помогли мне стать богаче"

- «Правило №1 – Никогда не теряй деньги»

- «Правило №2 – Никогда не забывай правило №1»
  Это нужно просто впитать в себя. Я всегда анализирую и записываю весь отток денег. Любые траты являются так называемой потерей и задача каждого предпринимателя тратить именно на то, что нужно или что, в конечном результате, принесет прибыль. Сэкономленные ресурсы открывают дорогу для новых идей и возможностей.

- «Правило №3 - Пусть болваны читают то, что пишут болваны»
  Вот уже несколько лет я не смотрю телевизор и не читаю новостей. Это стало одним из самых интересных изменений в моей жизни. Несмотря на этот шаг я не почувствовал себя ущемленным ни в чем и по-прежнему знаю, что происходит в мире важного. Я ощутил, что мое мнение и решения действительно стали уникальными и только моими. Освобожденное время я начал тратить на анализ потенциальных объектов для вложения денег, знакомства и построения отношений с новыми людьми. Собственный анализ фактов имеет в тысячу раз выше стоимость, нежели их интерпретация.

- «Правило №4 - Закон динамики: с увеличением движения доход уменьшается»
  Вот это стало для меня самым интересным открытием. Когда я работал в корпоративной сфере по 10-12 часов в сутки я действительно думал, что чем больше я работаю, тем быстрее я приближаюсь к финансовому благополучию. Но сейчас я вращаюсь в компании людей до 30 лет (а если откровенно, то многим из них нет и 25), которые тратят на работу по 3-4 часа в сутки и делают денег значительно больше, чем сливки корпоративной верхушки. Оказалось, что работать умнее значительно сложнее, чем делать это больше. Когда я работал больше я просто заполнял свое время содроганием эфира и боялся делать самое сложное в нашей жизни – остановиться и подумать.

- «Правило №5 - Я не ищу планку в 7 метров, чтобы ее перепрыгнуть, мне подходит метровая чтобы ее переступить»
  Лично для себя я сформулировал это как – всему свое время. Начинать инвестировать и покупать компании (а под инвестированием я имею ввиду именно покупку компаний) можно и с 1000 долларов. Каждый этап жизни ценен по своему и сделав ошибку в тысячной сделке ты сможешь минимизировать риск в миллионном инвестировании. Возможности приобретения бизнеса в нашей стране есть по всюду – главное искать.

- «Правило №6 - Риск возникает от незнания того, что ты делаешь»
  Это как заходить в темную пещеру – никогда не знаешь, что там – может быть яма, может зверь, а может быть совсем все "ОК-ей". Когда ты знаешь свое дело, являешься профессионалом в своей сфере или же с тобой работают профессионалы – темную пещеру можно уже осветить фонариком и ситуация перестает быть такой неясной. В данный момент в моей жизни есть два профессионала (фонарика) преданных своему делу – именно в этих людей я инвестирую и готов это делать в будущем. Я уверен в том, что можно рисковать даже всеми деньгами, что есть в распоряжении если ты точно знаешь, что и с кем ты делаешь.

  Уоррен Баффет действительно уникальная личность и великий предприниматель. Он достоин большого уважения уже по тому, что жертвует очень много денег на благотворительность. Кроме того, это тот человек, который любил одну женщину всем сердцем всю свою жизнь. Изучая его биографию и его цитаты каждый может узнать для себя много интересного, важного и полезного. И все это дает неплохой стимул тем, кто находится "в пути".

Автор: Уоррен Баффет

ЧТОБЫ ЕЩЕ ПОЧИТАТЬ:

Три урока инвестирования от Уоррена Баффета и советы

Как известно, инвесторами, предпринимателями не рождаются, а становятся. И каждый инвестор, для того чтобы достичь своей  цели (богатства, финансовой независимости или свободы) шел разными путями, мало похожие на те, которые выбирает большинство.

Для того, чтобы стать инвестором, кто-то старался  читать и изучать финансовые дисциплины в вузах. Кто-то — занимался инвестициями только практикой, начиная от торгового ларька и заканчивая торговой сетью, состоящей из нескольких супермаркетов. А кто — то — слушал внимательно советы, как говорят, старших товарищей, которые достигли реальных результатов и которым есть о чем рассказать и чем поделиться.

Одним из таких, можно сказать, учителей управления капиталом современности, является Уоррен Баффет — живая легенда инвестирования. Его компания Berkshire Hathaway является примером для многих финансистов всего мира, как именно нужно заниматься инвестированием. Ведь недаром одна только акция Berkshire Hathaway имеет рыночную стоимость более чем 100 тысяч долларов.

Какие же секреты инвестирования позволили Баффету достичь столь внушительных результатов?

На самом деле, как говорит сам владелец и исполнительный директор Berkshire Hathaway, никаких секретов и сложностей нет. Есть просто здравый смысл, терпение и умение общаться с людьми.

Баффет, в отличие от многих  представителей высшей бизнес —  элиты довольно часто выступает на публике и охотно общается с различной аудиторией. И никогда не упускает возможность дать начинающим финансистам и инвесторам дельные уроки, о которых и будет рассказано в этой статье.

Итак:

  1. Комиссионные издержки — это убийцы капитала

Каждый инвестор, который хоть раз пробовал инвестировать или торговать через брокера (см. Как найти хорошего брокера), прекрасно знает, что брокер ничего не сделает даром, и за каждый шаг на рынке нужно платить. Чем чаще торгуешь, чем чаще делаешь сделки, то тем больше комиссий платишь посреднику. На этом собственно и построен весь брокерский бизнес. Об этом же и говорит Баффет.

Лет десять назад он заключил пари с одним из своих приятелей — крупным финансистом, возглавляющим один известный хедж — фонд. Предмет спора состоял в том, что Баффет предположил, что любой средней руки индексный инвестиционный фонд на периоде в 9 лет получит больше доходности, чем самый представительный хедж-фонд.

Девять лет спустя  Баффет выиграл этот спор. Суть  всего этого проста. Хедж — фонды — это финансовые компании, очень активно (если не сказать агрессивно) работающие на финансовых рынках. Естественно, чем активнее они работают, тем и больше комиссий они платят. Причем, при средней активности уровень  комиссионных издержек может достигать 50% инвестируемого капитала.

Индексные фонды, как правило, работают по принципу «купил и держи», и рост их вложенных  капиталов идет по восходящей кривой вместе с рынком. К тому же, законодательством многих стран предусмотрены налоговые льготы для инвестирующих капиталы на длительные сроки. Так зачем же, советует У. Баффет своим ученикам, терять эти деньги, когда они могут работать на инвестора, а не на брокера.

Поэтому, чем раньше инвестор расстанется с иллюзией, что чем он больше и чаще торгует на рынке — получит больше дохода, тем будет лучше для его денег и душевного здоровья (что тоже является капиталом). Поэтому не стоит рассматривать призывы поторговать на бирже как реальную заботу о том, чтобы вы разбогатели. Просто брокеру очень нужны ваши деньги.

  1. Страх других — это ваша  возможность.

Одним из известных высказываний  Баффета является то, которое выражает его отношение к страху инвесторов или паническим настроениям на рынке. «Если вы находитесь в состоянии неуверенности, куда деньги вложить лучше всего, то всегда нужно помнить две вещи.

Первое — распространяйте страх и неуверенность среди других, поскольку это вам поможет купить дешевле то, что вы хотели приобрести. Второе — никогда не давайте одолеть страху вас самих. Помните, что страх — это ваш персональный враг. Т.е. если на рынке, в обществе царит неуверенность, опасения чего — либо, то это самое время чтобы присматриваться к сделкам».

Недаром многие торговые компании часто используют в своих рекламных  акциях этот простой, но эффективный прием. Ими намеренно распространяются слухи и фейковая информация, что чего-то скоро не станет,  наступит суровая зима и нужно срочно покупать дубленки, или могут проникнуть воры и надо срочно поставить вторую металлическую  дверь.

Это выражение подтверждает другой совет Баффета – «что покупать надо тогда, когда все продают, и продавать тогда, когда все покупают».

  1. Выкуп акций компаниями — это плохая идея.

Очень часто встречаются ситуации на рынке, когда владельцы компаний выкупают с рынка  свои акции, что влечет бурный рост цен их активов. Многие неопытные инвесторы часто попадаются на эту удочку. Выкуп акций (в английской терминологии — buyback) – это попытка компании искусственно поддержать курсовую стоимость своих активов на рынке.

Например, для  получения под залог своих акций кредита. Либо, например, создать красивое впечатление перед стратегическими инвесторами, что акции компании пользуются спросом на рынке, и она  имеет перспективный  бизнес. Однако предупреждает Баффет —  это скорее служит оправданием «воровства» капитала у  своих же акционеров, чем эффективное управление капиталом.

Представьте, например, что у трех партеров имеется общий капитал в 3000 долларов, распределенный равномерно. Допустим, один из партнеров решил выйти из бизнеса, и продает другим  партнерам свою долю за 900 долларов. В этом случае  оставшиеся партнеры (акционеры) получат премию 50 долларов. Но такие варианты благотворительности скорее являются исключением, чем правилом. Обычно выкуп акций происходит по более высокой цене, чем цены на рынке.

Тот же случай —  но только теперь цена выкупа доли будет не 900, а 1100 долларов. В этом случае оставшиеся инвесторы получат убыток в 50 долларов, что чаще всего и происходит с капиталом акционеров, когда компания намеревается сделать этот обратный выкуп. Отсюда, как советует Баффет, следует избегать акции тех компаний, которые,  вместо того, чтобы работать над улучшением своего бизнеса, используют методы манипулирования ценами на рынке.

Еще большим «преступлением» перед акционерами, считает Баффет, является дополнительная эмиссия акций компании, когда акционеры напрямую лишаются части своего капитала, и своего дохода в виде дивидендных выплат. Так как их доля в прибыли компании «разбавляется» выпуском новых акций.

9 уроков лидерства от Уоррена Баффета

Уоррен Баффет (один из крупнейших и известнейших инвесторов в мире)  много писал о своём деловом успехе и пользуется большой славой на этом поприще. Ниже приведены 9 уроков лидерства, которым он учит.

1. Любите свою работу

«Приходит время, когда вы должны начать делать то, что вам нравится. Устройтесь на работу, которую любите, и тогда по утрам вы будете легко вставать с постели. Я думаю, что вы сошли с ума, если вы занимаетесь работой, которая вам не нравится, только потому, что она станет хорошей строчкой в вашем резюме. Разве это не похоже на воздержание от секса с целью запасти его на собственную старость?» – Уоррен Баффет

Уоррен Баффет всегда со страстью говорит о своей собственной работе. Он убеждён, что это способно дать любому бизнесмену конкурентное преимущество. Если вы планируете устроиться на работу, которая не вызывает у вас энтузиазма, возможно, вам стоит подумать еще раз.

2. Учитесь общаться эффективно

«Вы должны уметь общаться, и это невероятно важно. В школах этому не уделяется должного внимания. Если вы не можете общаться с другими людьми и продвигать свои идеи, то вы не раскроете свой потенциал». – Уоррен Баффет

Когда-то Уоррен Баффет боялся публичных выступлений и был вынужден записаться на специальные курсы, чтобы преодолеть свой страх. Стремитесь к  простым и ясным коммуникациям, в независимости от того, выступаете ли вы на публике или просто разговариваете со своими коллегами.

3. Тщательно выбирайте партнёров по бизнесу

«Стоит общаться с людьми, которые лучше вас. Выбирайте таких партнёров, чьё поведение лучше вашего, и вы начнёте двигаться в правильном направлении». – Уоррен Баффет

Общение с посредственными людьми никогда не даст вам стимул быть лучше и ставить более высокие цели.

4. Управляйте меньше

«Нанимайте тщательно, управляйте мало». – Уоррен Баффет

Баффет свято верит, что успешные лидеры должны уметь замечать дарования в людях и привлекать их в свой бизнес. Уоррен также позволяет своим сотрудникам самим добиваться успехов, чтобы собственная независимость придавала им сил.

5. Планируйте на будущее

«Главная задача Совета директоров – это следить за тем, чтобы бизнесом управляли правильные люди, и быть уверенными, что новое поколение лидеров готово завтра же принять управление в свои руки». – Уоррен Баффет

Баффет уже знает, что когда он отойдёт от дел, его бизнес будет поделён на три части. Совет директоров уже выбрал будущего генерального директора и председателя Совета директоров без исполнительных полномочий, а также менеджера по инвестициям.

Лидеры должны заранее позаботиться о своих преемниках и о том, как обеспечить их успех.

6. Терпение – большая добродетель

«Неважно, насколько вы талантливы и как много усилий прилагаете – некоторые вещи просто требуют времени. Вы не можете завести ребёнка за один месяц, даже если от вас забеременеет 9 женщин». – Уоррен Баффет

Баффет проявлял терпение на протяжении всей своей карьеры. Во многом именно эта черта сделала его инвестиционный фонд одним крупнейших в мире.

7. Грамотно распоряжайтесь своим временем

«Вы должны контролировать своё время, и вы не сможете это делать, пока не научитесь говорить «нет». Другие люди не смогут выполнить за вас ваши планы». – Уоррен Баффет

Умение организовывать своё рабочее пространство, контролировать электронную почту и определять, сколько времени нужно проводить в интернет, – это хорошие качества, с помощью которых вы можете более эффективно управлять своим временем.

8. Будьте готовы идти на риск и учиться на своих ошибках

«Риск возникает, когда вы не знаете, что делаете». – Уоррен Баффет

Анализируя риски, Баффет следует нескольким основным принципам. Он предпочитает избегать любых инвестиционных проектов, которые могут повлечь за собой катастрофические потери. Он всегда старался инвестировать в проекты, которые сопровождаются малым риском  и которые с большой долей вероятности увенчаются успехом.

Кроме того, Баффет извлекает уроки из своих ошибок. Он понёс большие потери с компаниями U.S. Airways, ConocoPhillips (COP) и Energy Future Holdings. Как любой успешный лидер, он проанализировал свои ошибки и использовал их для того, чтобы в будущем принимать более грамотные решения.

«Я делаю и буду делать множество ошибок. Это – часть игры. Вам только требуется убедиться, что положительных исходов будет больше, чем неудачных». – Уоррен Баффет

9. Относитесь ко всем одинаково

«Лично я по-настоящему надеюсь, что отношусь ко всем одинаково. Я думаю, что до сих пор у меня неплохо получалось, но я знаю, что могу сделать больше». – Уоррен Баффет

Никого нельзя оставлять позади. Относиться ко всем одинаково и избегать появления фаворитов – это черты настоящего лидера.

В настоящий момент состояние Уоррена Баффета оценивается примерно в $40 млрд. Он начал продавать газеты в возрасте 11 лет. Сейчас ему 84, и он не собирается уходить на пенсию.

«Я бы сказал, что в 84 года я живу веселее, чем когда-либо. Я имею в виду, что я каждый день занимаюсь любимым делом и общаюсь с дорогими мне людьми – разве может быть что-то лучше?». – Уоррен Баффет

5 уроков гармоничной жизни от Уоррена Баффета

Лео Бабаута создал один из самых популярных блогов о личной эффективности — Zen Habits. В этом посте он делится некоторыми своими находками.

Несколько дней назад я вместе с сорокатысячной толпой наблюдал, как миллиардеры-инвесторы Уоррен Баффет и Чарли Мангер обмениваются шутками, сыплют остротами и простыми мудростями о финансах и жизни. Дело было на знаменитом ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в Омахе.

Я слушал этих титанов инвестиционного мира и поражался, насколько они удовлетворены своей жизнью.

Они довольны не только потому, что у них есть все богатства мира, а все их проблемы решены, но потому, что они понимают базовые принципы удовлетворенности жизнью. А это, мне кажется, суперсила.

Было изумительно слушать, как эти два мастера говорят об инвестициях, и при этом через инвестиционные советы усваивать уроки гармоничной жизни. Хочу поделиться тем, что я узнал благодаря Уоррену и Чарли.

Главные уроки:

1. «Найди, что тебя заводит». Уоррен сказал это в ответ на вопрос, какой бы совет он дал самому себе 50 лет назад. Он говорил не о сексе, а о том, чем зарабатывать на жизнь. И хотя все мы слышали совет заниматься тем, что любишь, показательно, что именно это Баффет сказал бы юному себе, что это важно для достижения счастья. Если ты занимаешься тем, что тебя заводит, ты гораздо дальше продвинешься к удовлетворенности жизнью и собой.

2. Не беспокойся о том, что делают все остальные. Чарли, поразительно умный человек, сказал, что одно из главных преимуществ Berkshire Hathaway – в том, что Уоррену и Чарли не нужно было беспокоиться о том, чем занимаются все остальные в мире инвестиций. Очень многие люди упорно наблюдают за остальными, позволяют этим наблюдениям руководить собой – и они теряют связь со своим внутренним компасом. Нет, лучше сформулируйте главные принципы, что для вас важнее всего, и откажитесь от необходимости проверять, а что делают другие, и от потребности сравнивать свои действия с поступками других.

3. Знай свои сильные стороны. Эти двое очень хорошо понимают свои ограничения – например, они практически никогда не инвестируют в технологические компании, потому что недостаточно знают отрасль, — но вместо того, чтобы все время думать о своих слабостях, они держатся за свои преимущества. Они знают, в чем сильны, и сосредоточены на этом. Это важный урок удовлетворенности жизнью: нужно расстаться с мыслью, что вы должны уметь все, и уметь извлекать радость из концентрации на чем-то меньшем.

4. Меньше, но лучше. Инвестиционная философия Уоррена и Чарли – «меньше – это лучше». Они не столь активно инвестируют, как обычные игроки с Уолл-стрит, но они сфокусированы на горстке реально мощных инвестиций. Уоррен советует инвесторам представить, будто перед ними перфокарта с 20 дырками. Когда ты сделаешь за свою жизнь 20 инвестиций, перфокарта заполнится. Если вообразить себе это, хочется, чтобы все эти инвестиции были стоящими. Это, кстати, один из главных принципов в моей книге «Сила меньшего». Не нужно хватать больше – нужно быть более разборчивым и уметь радоваться меньшему.

5. Знай, что тебе нравится, и забудь об остальном. Уоррен Баффет, один из богатейших людей мира, живет в симпатичном, но скромном доме и ездит на удивительно скромном «Кадиллаке» (без водителя, кстати), а ест в своих любимых вполне обычных ресторанчиках. Он мог бы позволить себе что-то куда более экстравагантное, но воздерживается от этого, потому что знает, какие простые вещи ему нравятся. Он мог бы иметь гораздо, гораздо больше, но он знает, что не нуждается в этом. Многие ли из нас способны на это? Просто радоваться тому, что мы любим, и не беспокоиться о том, чем еще мы могли бы насладиться или чем наслаждаются все остальные.

Наверняка кто-то скажет: «Конечно, легко быть довольным собой, когда ты богат и успешен». Но думаю, этот аргумент не попадает в цель. Наоборот, именно благодаря этим правилам такие люди и успешны.

Я понял, что вдохновение и стимулы к удовлетворенности можно обнаружить в необычных местах вроде Омахи. Там все, с кем бы я ни разговаривал, находили для меня доброе слово и улыбались. Я сам уехал оттуда с улыбкой на лице.

Оригинал поста — zenhabits.net/buffett/

12 полезных уроков от миллиардера Уоррена Баффетта

«Честность — очень дорогое качество. Не стоит ожидать его от людей, которые стоят дешево».

Автор Клубер На чтение 5 мин. Просмотров 5.3k.

Предприниматель, филантроп, миллиардер и чрезвычайно успешный инвестор Уоррен Баффетт является одним из богатейших людей в мире.

Первую инвестицию Уоррен Баффетт сделал в возрасте 11 лет. В 13 лет он уже работал разносчиком газет и подал первую декларацию о доходах. На сегодняшний день Баффетт является исполнительным директором международной инвесткомпании Berkshire Hathaway.

Но успех в бизнесе – это далеко не единственное, что делает Баффетта достойным внимания человеком. Интерес представляют его моральные и этические ценности. Он – истинный филантроп, пообещавший завещать все свое состояние благотворительным организациям.

Уоррен Баффетт уже не раз делился с миром своими мыслями относительно щедрости, денег и инвестиций. Об этом мы сегодня и поговорим.

Итак, 12 самых полезных уроков от крупнейшего в мире инвестора.

1. Дорожите своей репутацией.

«Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию, и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по-другому, если подумаете об этом».

Репутация – это то, чем нужно дорожить при любых обстоятельствах. На то, чтобы ее заработать, уходят годы, а разрушить можно всего за один миг. Не совершайте действий, которые могут поставить все ваши старания под удар.

2. Работайте для того, чтобы обеспечить лучшее будущее.

«Кто-то сидит в тени дерева сегодня, потому что давным-давно посадил это дерево».

Что посеешь, то и пожнешь. Если вы хотите, чтобы в будущем жизнь стала лучше, значит, вы должны действовать сегодня.

То, что у вас есть сегодня, является результатом ваших прошлых усилий. Для того, чтобы создать лучшее завтра, необходимо усердно работать сейчас, выжимать максимум из существующих возможностей.

3. Поставляйте на рынок ценные услуги.

«Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете».

Ценность любой компании зависит от того, насколько ценны (востребованы) ее услуги. Именно этому принципу вам необходимо следовать в процессе построения и развития собственного бизнеса. И не только бизнеса…

4. Окружите себя людьми, которые лучше вас.

«Проводите время с людьми, которые лучше вас. Выбирайте коллег, которые лучше вас, и вы сами станете лучше».

Если вы хотите достичь успеха, стоит окружать себя успешными людьми. Люди, с которыми мы проводим больше всего времени, влияют на то, кем мы становимся.

5. Терпение – вот ключ к успеху.

«Неважно, насколько вы талантливы или старательны, некоторые вещи просто требуют времени: ребенок не родится за один месяц, даже если забеременеют сразу девять женщин».

Талант и усилия, безусловно, важны. Однако огромную роль так же играет терпение. Для того, чтобы достичь успеха (в любом начинании), вам нужно уметь быть терпеливыми.

6. Просчитывайте риски наперед.

«Риск — это когда не знаешь, что ты делаешь».

Рисковать необходимо, но это нужно делать с умом. Просчитывайте  риски наперед, тогда вы будете точно знать, что и почему вы делаете.

7. Занимайтесь тем, что любите.

«Приходит время, когда вы должны начать делать то, что хотите. Устройтесь на работу, которую любите. Вы будете буквально вскакивать с постели по утрам. Считаю, что вы не в своем уме, если остаетесь на работе только потому, что она, как вы думаете, будет хорошо смотреться в резюме. Это похоже на то, как откладывать секс на старость».

Делайте то, что любите. Следуйте за своим сердцем. Вы ощутите удовлетворение в тот день, когда почувствуете, что работа для вас не является опостылевшим обязательством.

8. Знайте своих конкурентов.

«В мире бизнеса зеркало заднего вида всегда чище переднего стекла».

Знать своего соперника порой даже важнее, чем знать самого себя. Успешные бизнесмены всегда обращают внимание на то, как проявили себя их конкуренты. Только обладая полной информацией, они смогут превзойти других в будущем.

9. Совершайте небольшие шаги вперед.

«Я не ищу способа перепрыгнуть 7-футовую планку, я ищу 1-футовую планку, через которую можно перешагнуть».

Успех ни к кому не приходит за одну ночь. Это путь постепенный, требующий совершения одного небольшого шага за другим.

10. Научитесь говорить «нет».

«Разница между просто успешными людьми и действительно успешными людьми состоит в том, что по-настоящему успешные люди говорят «нет» очень часто».

Необходимо тщательно отбирать дела, которым посвящаете время. Нужно уметь говорить «нет» в ответ на идеи, которые не представляют для вас никакой ценности. Только так вы сможете стать победителем. Если будете брать на себя слишком многое, такую ношу можете до финиша и не донести.

11. Честность – редкий дар.

«Честность — очень дорогое качество. Не стоит ожидать его от людей, которые стоят дешево».

Не ожидайте, что все люди вокруг будут с вами честны. Оставайтесь рядом с теми, кто честен с вами. Дорожите и заботьтесь о людях, стоящих этого.

12. Возьмите контроль в свои руки.

«Вы должны контролировать свое время, и это подразумевает говорить «нет». Нельзя позволять другим определять вашу жизнь».

Вы сами являетесь хозяином своей жизни. Никогда не вверяйте контроль над ней кому-то, помимо себя самого. Возьмите штурвал в свои руки. Уверенно ведите свой корабль по морю жизни.

Фото observer.com
Перевод статьи — QUOTES12 Empowering Lessons From The Multi Billionaire “Warren Buffett”  via Клубер

Как стать богатым: 5 секретов Уоррена Баффета

Я побывал на ежегодном собрании Уоррена Баффета в 2003 году.

Я только что основал хедж-фонд. Я прочитал все книги об Уоррене Баффете, которые смог найти. И примерно через год я даже написал книгу («Торгуй, как Уоррен Баффетт», 2005) об Уоррене Баффетте, которая отличалась от всех остальных.

Я был очарован. Он был моим героем. Но я знал, что правда о нем не так проста.

На ежегодной встече я был напуган, застенчив и завистлив.

Я приехал туда в 5 часов утра, а на входе уже была огромная очередь. Тысячи людей. В темноте раздавали пончики с кремом.

Когда двери открылись, все побежали, чтобы занять хорошее место. Полы были только что вымыты, поэтому все поскальзывались и падали.

Ежегодная встреча длилась всего 10 минут. А в оставшееся время Баффет и его партнер Чарли Мангер отвечали на вопросы.

После встречи я возвращался в отель на такси. Водитель такси спросил: «Вы хотите увидеть дом Уоррена Баффета?» Я сказал: «Конечно».

Мы подъехали к обычному дому на углу пригородного квартала. Перед домом была припаркована машина, в которой сидел человек. Телохранитель.

«Вот он», — сказал водитель такси. Затем он отвез меня в отель.

Я заказал еды в номер, поспал и поехал домой. Я был слишком стеснительным, чтобы заговорить хоть с одним человеком.

Ой! Кроме одного.

Один парень сказал мне, что купил 200 акций Berkshire Hathaway в 1970-х годах. «Кто-то сказал мне, что этот парень умный, поэтому я купил 200 акций».

«Они выросли в цене в два раза за год. Я думал, что разбогател!»

«Я продал 100 акций и открыл ресторан. Мы управляли этим рестораном 20 лет».

«Оставшиеся 100 акций сейчас стоят $15 млн».

«Чем вы сейчас занимаетесь?»

Он рассмеялся. «Половину времени я катаюсь на лыжах. А другую половину — жалею, что продал первые 100 акций».

Об Уоррене Баффете ходит множество мифов.

  • Он умеет находить недооцененные акции, и в этом его главный секрет (на самом деле нет).
  • Он хороший парень (возможно, но та публичная «хорошесть», которую мы видим, — это имидж).
  • Он долгосрочный инвестор (не всегда).
  • Он заработал все свои деньги на инвестициях (нет).
  • Он откровенный человек (нет).

Секрет Уоррена Баффета №1: Правильная бизнес-модель

Для начала несколько основных понятий:

Что такое хедж-фонд?

Вы даете деньги хедж-фондам, а они вкладывают их во что угодно.

Менеджер хедж-фонда зарабатывает деньги, взимая с вас 2% в год от суммы, которую вы вкладываете. (Если вы вкладываете $1 млн, они берут $20 тысяч в год.)

Также они взимают 20% прибыли. (Если они приносят 10% прибыли на ваш $1 млн — то есть $100 тысяч — они берут 20% от нее, то есть $20 тысяч.)

Таким образом, при формуле «2 и 20» фонд получит $40 тысяч с инвестиций в $1 млн, который принесет 10% в этом году.

Если у хедж-фонда есть $1 млрд, он получит $40 млн только на комиссионных.

Вот как менеджеры хедж-фондов становятся богатыми. На сборах.

Что такое банк?

Важно знать, как зарабатывают банки. Потому что это не сильно отличается от хедж-фонда.

Вы «одалживаете» деньги банку, когда открываете текущий или сберегательный счет.

Они дают вам на этот счет небольшую процентную ставку (скажем, 1%, хотя сейчас это даже много).

Они дают ссуды людям, которые покупают дома, а также другие кредиты. Они берут (предположим) 7%.

Разница между 7% и 1% (минус издержки на содержание филиалов и банковских касс) — вот их прибыль. (Это грубо, но примерно так.)

Поэтому если вы положите $100 тысяч на сберегательный счет, вы сможете зарабатывать $1 тысячу в год. Они ссужают $100 тысяч под 7% ($7 тысяч долларов в год) и получают $6 тысяч.

Вот как банк зарабатывает деньги. В одном предложении: вы одалживаете им деньги, они вкладывают их (одалживая их домовладельцам), и получают 100% разницы каждый год, пока вы не заберете свои деньги.

Примечание: хедж-фонды получают 20% прибыли. Банки получают 100%.

Что такое страховая компания?

Она похожа на банк и хедж-фонд: вы даете им деньги, а они их вкладывают.

Небольшие отличия: вы даете им деньги, но НЕ ХОТИТЕ ПОЛУЧИТЬ ИХ ОБРАТНО. Если деньги возвращаются, значит, с вами случилось что-то плохое.

И страховая компания старается никогда не возвращать вам деньги.

Они вкладывают их во что угодно. И оставляют 100% прибыли. Вы не получаете ничего.

Страховая компания берет у вас деньги каждый месяц (таким образом вы сохраняете страховку).

Иногда они каждый месяц возвращают деньги людям, которые болеют.

Иногда они зарабатывают (отдают меньше, чем получают). Иногда даже теряют деньги. И тогда они зарабатывают только на инвестициях (минус то, что потеряли на выплатах).

Плохая страховая компания выплачивает больше, чем получает. Хорошая страховая компания безубыточна (выплачивает ежемесячно примерно столько, сколько получает — то есть люди болеют и т. д.).

Отличная страховая компания зарабатывает деньги и на этом (берет деньги только у тех людей, которые, по ее мнению, не будут болеть и никогда не получат их обратно), и на инвестициях.

(Предвосхищаю: У Уоррена Баффета отличная страховая компания.)

Страховые компании используют статистику, чтобы увидеть, у кого можно брать деньги, и чтобы выяснить, сколько денег вы должны заплатить.

Наример: 90-летний мужчина, который хочет застраховать свою жизнь, вынужден будет потратить гораздо больше, чем здоровая 20-летняя женщина.

Это важные вещи, которые нужно знать, чтобы понять Уоррена Баффета.

ПРИМЕЧАНИЕ: Банки и страховые компании получают 100% прибыли. НО страховые компании не должны возвращать деньги, когда клиент захочет.

Уоррен Баффет заработал свой первый миллион, управляя хедж-фондом.

Затем он переключился на владение небольшими банками. Затем, наконец, закрыл хедж-фонд и вложил все деньги в страховую компанию.

Страховая компания — это хедж-фонд, который удерживает и деньги инвесторов, и 100% прибыли.

Это лучшая бизнес-модель в мире.

Это в ПЯТЬ РАЗ больше, чем получает хедж-фонд, и не нужно беспокоиться о том, что взволнованные инвесторы заберут деньги.

Секрет Уоррена Баффета №2: Сделки

Уоррен Баффет не покупает акции, как вы и я. Он не говорит: «О! Вчера акции Apple упали на 9%, стоит купить их».

Так инвестируют слабые инвесторы. Уоррен Баффет не слабый инвестор.

Чтобы заработать деньги, нужно особое отношение.

Иначе вы — как основная масса, которая не зарабатывает денег. Средний биржевой инвестор теряет деньги каждый год, независимо от того, что происходит на фондовом рынке.

Что я имею в виду под «сделкой»?

Если акция стоит $100, то ее покупают рядовые люди.

Уоррен Баффет — не рядовой. Он получает их дешевле, лучше, умнее.

Пример 1. В разгар финансового кризиса акции Goldman Sachs обвалились.

Курс акций был $115. Уоррен Баффет мог просто купить акции. Но это то, что сделал бы рядовой человек.

Вместо этого Уоррен Баффет позвонил им и предложил сделку, от которой они не могли отказаться, поскольку весь рынок терял веру в них. Компания была в отчаянии.

Он вложил $5 млрд. Он получил бы 50 млн обычных акций, если бы был обычным инвестором.

А) Но он получил 50 млн привилегированных акций по $100. Что это значит? Если Goldman обанкротится, то Уоррен Баффет получит свои выплаты до всех остальных рядовых акционеров. Он будет первым в очереди при получении доходов от ликвидации. Таким образом, вероятность потерять деньги была практически нулевая.

И обратите внимание: он заплатил $100 за акцию вместо $115. Таким образом, он получил скидку, которую никто другой не смог получить.

Б) Он получил 43 млн варрантов БЕСПЛАТНО, чтобы купить акции GS по $115. Мы увидим, что это значит, через секунду.

В) Он получил 10% дивидендов. Это означает, что пока он держит акции, Goldman Sachs будет платить ему $500 в год.

Так что, если бы он просто инвестировал на 10 лет, даже если акции GS упали бы до $20, он вернул бы все свои деньги. Так он дает себе несколько способов вернуть деньги, даже если дела пойдут плохо.

ПРИМЕЧАНИЕ: GS обычно платит только 1,93% дивидендов. Так что Баффет получил в пять раз больше обычного.

Вот что случилось дальше.

Два года спустя Goldman Sachs выкупил свои привилегированные акции за $5,64 млрд.

Они заплатили ему премию, чтобы убедить его продать. И они выплатили ему его дивиденды. Поэтому он быстро заработал $640 млн.

Когда акции Goldman Sachs были на уровне $190, Баффет (уже получив $640 млн), задействовал свои варранты, за которые заплатил $0. Он, наконец, заплатил $115 за акцию за свои 43 млн акций (варрант — это право заплатить за акции ПОЗЖЕ по фиксированной цене). А потом продал эти акции по $190.

Это была дополнительная прибыль в размере $3,225 млрд, и он получил ее БЕСПЛАТНО.

В общем, благодаря тому, что он заключил особую сделку, он получил прибыль в $4 млрд.

Если бы у него не было специального соглашения, произошли бы две вещи:

  1. Риск потерять все деньги был бы гораздо выше. 
  2. Он получил бы свои деньги обратно с прибылью только два года спустя. А так он получил свои 43 млн варрантов, не заплатив за них ни копейки. Любой другой мог бы получить только прибыль, вот и все.

Он заработал дополнительные $3,22 млрд при нулевых затратах.

Вот это сделка!

Он заключил эту сделку, потому что был «Уорреном Баффетом». Персона, супергерой, маяк уверенности, в котором отчаянно нуждался Goldman Sachs.

Вы сможете заключить отличную сделку, если будете значительной личностью, а другая сторона — в значительном отчаяннии.

Иначе, лучшая стратегия, как говорит Уоррен Баффет, это «сидеть сложа руки».

Но… Сможете ли вы заключить такую сделку, если у вас ничего нет?

Да, Уоррен Баффет заключал сделки с самого начала. Он почти НИКОГДА не покупал значительное количество акций без особой сделки.

Пример 2: Однажды он увидел копеечные акции (когда у вас немного денег, вы заключаете сделки с более мелкими акциями), которые торговались ниже, чем их ликвидационная стоимость.

Другими словами, допустим, что курс акций на данный момент $10. Но если продать все имущество компании, то на одну акцию при ликвидации придется $12. Тогда вы можете купить много акций, будучи уверенными, что в худшем случае, если компания будет ликвидирована, вы либо заработаете на этом, либо, по крайней мере, вернете свои деньги.

Уоррен увидел акции, которые торговались ниже ликвидационной стоимости. Поэтому он купил много акций, а затем позвонил генеральному директору.

И дал ему «совет».

«Поскольку у вас так много дополнительных денег и активов, выкупите акции по более высокой цене, чем вы торгуете, чтобы цена акций выросла». (Чем меньше акций в обращении, тем больше вероятность того, что акции вырастут, если найдутся покупатели.)

Генеральный директор сказал ему, по какой цене он купит акции Уоррена, и они заключили сделку. Так что Уоррен в частной сделке с генеральным директором получил почти мгновенную прибыль.

Это было в середине 1960-х годов. Уоррен был молодым менеджером хедж-фонда. Никто не знал, кто он такой. Но он был настроен всегда заключать сделки.

Затем он снова купил акции той же компании.

И позвонил генеральному директору. И предложил такую же сделку. Но на этот раз генеральный директор сказал: «Я заплачу тебе меньше, чем ты хочешь, но все равно приличную цену».

Уоррену это совсем не понравилось! Не связывайтесь с Уорреном Баффетом!!!

Он скупил более 50% акций. И уволил генерального директора.

Это была малоизвестная текстильная компания, которая называлась «Berkshire Hathaway».

Уоррен знал, что страховая компания — более выгодная бизнес-модель, чем хедж-фонд. Он управлял своим хедж-фондом в течение 10 лет, но хотел получать больше, чем 20% прибыли.

Он хотел 100% прибыли!

Поэтому он начал скупать страховые компании.

Он закрыл хедж-фонд и переключил все внимание на более выгодную бизнес-модель. И продолжал заключать сделки с небольшими, «копеечными» компаниями.

Пример 3: Это не биржевая сделка. Но подход тот же самый. Создайте личность и историю и используйте их, чтобы получить практически бесплатную прибыль.

После событий 11 сентября Уоррен Баффет сходил на CNBC и заявил, что он почти уверен, что в ближайшие 50 лет ядерное оружие будет применено на территории США.

Шок и трепет!

После этого он ввел новый продукт в своей страховой компании: страхование от ядерной атаки.

Организаторы крупных событий, таких как Суперкубок, покупали страхование от ядерной атаки за миллионы долларов.

Если ядерной атаки не будет (крайне маловероятно), то Баффет получит миллионы (именно так он поддерживает выгодную для него «стоимость резерва»). Если ядерный удар произойдет, у нас будут другие основания для беспокойства.

Секрет Уоррена Баффета №3: Другие люди должны быть бедными

У Уоррена Баффета есть история о его секретаре. «Она платит больше налогов, чем я!»

Это потому что она получает зарплату!

Уоррен Баффет богат, потому что он владеет акциями Berkshire Hathaway стоимостью $80 млрд. НО ВЫ НЕ ПЛАТИТЕ НАЛОГИ, пока не продадите акции.

Его зарплата составляет примерно $1 в год.

Так что ЛЮБОЙ платит больше подоходных налогов, чем Уоррен Баффет.

Но он использует эту линию, чтобы заставить Конгресс повысить налоги среднему классу и верхушке среднего класса. Более высокие налоги означают, что у среднего класса будет меньше денег, чтобы тратить на продукты, и им придется больше трудиться ради каждого до

Leave a Reply

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *